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步步高回复问满堂彩询:租赁转为收买可加强公

文章来源:AdminWendy 时间:2018-10-11

步步高(8.170, -0.09, -1.09%)商业连锁股份无限公司(以下简称“公司”)于 2018年9月22日,公司披露了《关联买卖的公告》(公告编号:2018-086)。2018 年 9 月28日,公司董事会收到深圳证券买卖所中小板公司治理部《关于对步步高商业连锁股份无限公司的问询函》(中小板问询函【2018】第 717 号)(以下简称“问询函”)。

步步高就回复泸州置业由租赁转为收买时表示:由租赁转为收买,能够增加常常性关联买卖,加强公司独立性;进步公司资产质量,加强盈利才能。公司进一步表示,本次买卖将招致公司2019年至2021年度的利润总额辨别添加1,910万元、1,910万元和2251万元 ,净利润辨别添加1,432万元、1,432万元和1,688万元,加强了公司的盈利才能和继续运营才能。

以下是内容全文

公告显示,2017年10月 ,泸州置业与你公司签署租赁协议,将泸州步步高新天地负一层及空中一至七层和项目商业街物业出租给你公司 ,租赁限期自2017年10月1日至2027年12月31日。请结合公司主营业务展开状况、运营形式和将来运营方案等具体阐明你公司由租赁转为收买的缘由、合感性及必要性,请比拟采纳租赁及收买方式对你公司本期和将来财务情况和运营结果的影响。

回复:

(一)公司由租赁转为收买的缘由、合感性及必要性

2017年10月,公司与东北置业子公司泸州步步高驿通置业无限公司(以下简称“泸州置业”)签署租赁合同,向其租赁泸州步步高新天地负一层以及地上一至七层和项目商业街物业,用于开设泸州步步高新天地百货及超市门店;2018年9月22日,公司召开董事会审议议决向步步高置业购置持有的东北置业全部股东权益,直接持有东北置业100%股权,对泸州步步高新天地物业由租赁转为自持。公司对上述物业由租赁转为自持的缘由、合感性及必要性剖析如下:

1、增加常常性关联买卖,加强公司独立性

为了落实公司“大东北战略”,进一步扩展公司在四川地域的范围优势、品牌优势,提升公司继续盈利才能及综合竞争力,公司于2017年10月与泸州置业签署租赁合同,租赁其全部商业物业用于开设泸州步步高新天地百货及超市门店  。上述物业的租赁限期为123个月,公司需领取的租金总额约为52,904.88万元,其中2018年需领取租金3,816.38万元,约占当年关联租赁总额的23.29%。

2018年9月22日,公司召开董事会审议议决了《关于向关联方购置资产的议案》,拟以自筹资金11.36亿元向步步高置业购置其持有的东北置业全部股东权益。公司收买东北置业后,该等物业将由租赁转为自持,有利于增加常常性关联买卖,加强公司独立性。

2、进步公司资产质量,加强盈利才能

泸州步步高新天地作为公司在四川地域开设的第一座大型商业综合体,对公司施行和开展“大东北战略”具有重要意义。泸州市是中国酒城、川滇黔渝四省接壤的国度地区中心城市,是成渝经济圈重要的商贸物流中心,长江下游重要的港口城市,具有较强的经济自生才能及地区吸附力。2016年、2017年泸州市GDP增速辨别为9.5%、9.1%,均位列四川省首位,经济增长快速 。2017年度泸州市城镇人均可支配支出到达31,449元,居民具有较强的消费潜力。

泸州步步高新天身分于泸州市龙马潭区的中心地位,蜀泸小道与龙南路交汇处,交通方便,天文地位优越。自2017年12月16日停业以来,依托引入的众多国际、国际名优品牌,泸州步步高新天地商业综合体的全体吸引力、品牌知名度和客流量不时添加 。泸州步步高新天地投资性房地产、固定资产面积算计 151,507.55平方米,停业以来坚持了日均近3万人的客流量,2018年买卖额(GMV)估计将到达4亿元左右。

将来,随着批发行业竞争日趋剧烈、消费晋级日益减速,优质商业物业将成为稀缺资源和批发商必争之地,泸州步步高商业物业存在潜在贬值空间。公司本次收买东北置业全部股权,有利于提升公司资产质量,享用泸州步步高新天地商业物业潜在贬值红利。

综上,公司以为本次关联买卖相符公司将来开展战略,有利于公司久远运营开展,具有合感性和必要性。

(二)采纳租赁及收买方式对公司本期和将来财务情况和运营结果的影响

1、本次股权收买对公司财务情况的影响

假定公司在2018年8月31日完成对标的资产的收买,则本次股权收买对公司财务情况的影响如下:

单位:万元

项目资产添加额负债添加额一切者权益添加额
货币资金 -81,397.52    
预付款项 -10,151.59    
其余应收款 323.50    
持有待售资产 0.49    
其余活动资产 504.15    
投资性房地产 23,951.52    
固定资产 36,236.66    
有形资产 24,498.99    
递延所得税资产 4.29    
应付票据及应付账款   15,037.55  
应付职工薪酬   30.19  
应交税费   666.22  
其余应付款   591.08  
递延所得税负债   912.78  
资本公积     -23,267.35
算计 -6,029.52 17,237.83 -23,267.35

本次买卖属于同一操纵下企业兼并,对公司资产总额、负债总额和一切者权益的影响辨别为-6,029.52万元、17,237.83万元和-23,267.35万元,占公司上年末经审计资产总额、负债总额和一切者权益的比例辨别为-0.38%、1.81%和-3.59%,本次买卖不会对公司财务情况发生严重倒霉影响。

2、本次股权收买对公司运营结果的影响

公司根据上述租赁合同及东北置业2018年8月31日经审计的财务数据测算,本次买卖对公司2019年度至2021年度运营结果的影响如下:

单位:万元

项目2019年度2020年度2021年度
收买方式比租赁方式添加利润总额 1,910 1,910 2,251
企业所得税率 25% 25% 25%
收买方式比租赁方式添加净利润 1,432 1,432 1,688

注:未思索东北置业投资性房地产日后公允价值变化的影响。

本次买卖将招致公司2019年至2021年度的利润总额辨别添加1,910万元、1,910万元和2251万元,净利润辨别添加1,432万元、1,432万元和1,688万元,加强了公司的盈利才能和继续运营才能。